リスクリワード(損益比)
リスクリワードは「負けるとき1を失う代わりに、勝つときいくつ取る設計か」を表します。1億ウォンで買って損切りを9,900万ウォン(-1%)、利確を1億200万ウォン(+2%)に置いたなら、リスクリワードは1:2です。リスク1を懸けてリワード2を狙う構造です。
リスクリワードが良ければ、勝率が低くても持ちこたえられます。1:2なら3回に1回(33.3%)勝つだけでほぼトントンです——2回-1%ずつ失って1回+2%取れば、合計が0になりますから。逆に1:1なら半分以上勝つ必要があり、2:1(負けるときの方が大きい構造)なら、勝率がかなり高くないとトントンになりません。この損益分岐の勝率を計算してみることが、リスクリワードの一番大きな使い道です。
ここまで聞くと「じゃあリスクリワードをとにかく大きく取ればいい」と考えがちですが、罠があります。利確目標を遠くに置くほど、価格がそこまで行ってくれる確率、つまり勝率が下がるのです。リスクリワードと勝率はシーソーの関係で、片方を上げればもう片方が下がるのが普通です。比率だけ大きくして得たものを勝率の低下がそっくり持っていけば、手元には何も残りません。
実戦では、手数料とスリッページも損益分岐ラインを上へ押し上げます。1:2のリスクリワードの理論上の損益分岐勝率は33.3%ですが、取引コストを払った後は、それより数%ポイント多く勝たないと実際にはトントンになりません。
まとめると、リスクリワードは「こうすれば稼げる」という公式ではなく、勝率と並べて期待損益(EV)がプラスかどうかを検討するための設計ツールです。比率そのものではなく、「その比率での実際の勝率」が本当の問いです。
What the data actually shows
リスクリワードと勝率がシーソーの関係にあることは、バロバラの過去データにもそのまま表れています。シグナル詳細ページのTP別の表を見ると、目標を遠くに置くほど(リスクリワードを大きくするほど)そこに到達した割合、つまり勝率がどんどん下がっていきます。例えば強気包み足(1時間足)のページで、この関係を直接確認できます。どの組み合わせも儲かる公式ではなく、過去にそうだったという分布にすぎません。他のシグナルはシグナル統計にまとめてあり、実際の計算には手数料まで乗せて見る必要があります。
Common misconceptions
「リスクリワード1:3以上だけ選んで取引すれば必ず有利?」 いいえ。目標を3倍遠くに置けば、そこまで到達する確率もそれだけ下がるのが普通です。リスクリワードを大きくして得た分を勝率の低下が相殺すれば、期待損益は横ばいか、むしろ悪化します。比率はタダでは良くなりません。
FAQ
Q. リスクリワード1:2なら、勝率何%で損益分岐ですか?
手数料を除いて計算すると約33.3%です。3回に1回勝てばトントンという意味ですが、実際には手数料とスリッページのため、それより少し多く勝つ必要があります。
Q. リスクリワードは高いほど良いのですか?
数字を上げるだけなら簡単です——利確目標をうんと遠くに置けばいいのですから。問題は、そこに到達する確率も一緒に下がることです。リスクリワードと勝率を掛け合わせて出る期待損益(EV)がプラスかどうかが、本当の問いです。