Пробой (breakout)
Бывают периоды, когда цена долго ходит внутри одного диапазона. Скажем, биткоин несколько недель заперт между 97 и 100 млн вон и каждый раз у 100 млн его продавливают вниз. И вот однажды цена выстреливает до 101,5 млн и свеча закрывается выше — это и есть пробой. Цена вышибла крышку коробки, в которой сидела.
Логика тех, кто смотрит на пробой с надеждой, такая: у сопротивления скопились заявки «вырастет — продам», и если цена поднялась, переварив всё это, значит, покупатели оказались настолько сильны. К тому же выше — зона, где давно не было торгов, продавцов там мало, и движение может разогнаться.
Проблема — ложные пробои. Цена слегка выходит за границу, собирает тех, кто ждал пробоя, а потом резко разворачивается обратно внутрь диапазона — а то и в противоположную сторону. Трейдеры зовут это «ловушкой», «пилой» (whipsaw). Больнее всего таким разворотом бьёт по тем, кто купил в момент пробоя.
Поэтому трейдеры придумывают свои критерии отличия настоящего пробоя от ложного: дождаться закрытия свечи, посмотреть, вырос ли вместе с ценой объём, проверить ретест — вернулась ли цена к пробитому уровню и оттолкнулась ли снова вверх. Но ни один критерий не даёт уверенности, а чем дольше ждёшь, тем позже вход — это всегда компромисс.
Пробой вниз устроен так же. Если уровень поддержки или недавний минимум, который много раз выдерживал, ломается, это читают как «силы покупателей иссякли» и опасаются продолжения падения. Ложные пробои бывают и здесь — цену слегка продавливают вниз, вытряхивают напуганных и уводят обратно вверх.
What the data actually shows
Barobara честно, по исходным условиям, пересчитывает, что происходило с ценой после сигналов пробойного типа — пробой максимума 20 свечей (1ч), пробой минимума 20 свечей (1ч) и сжатие полос + движение вверх (1ч), когда тихий диапазон «выстреливает». Распределение результатов в целом недалеко уходит от 50 на 50. И одну вещь важно запомнить: чем ближе цель по прибыли, тем выше винрейт, но тем хуже может быть средний результат. Не смотрите только на винрейт — учитывайте размер прибыли и убытка и комиссии. Сравнить сигналы между собой можно в каталоге сетапов.
Common misconceptions
«Вскочить в момент пробоя — значит поймать начало ралли»? На деле ложные пробои с мгновенным возвратом настолько часты, что погоня за пробоем нередко оказывается покупкой на локальной вершине. Прошлое распределение показывает: результаты после пробоя заметно в одну сторону не перекошены.
«Пробой на большом объёме — надёжный»? Есть убеждение, что объём повышает достоверность, но большой объём значит и то, что на этом месте многие продавали. Расхожее мнение остаётся мнением — реальную вероятность можно узнать, только пересчитав данные.
FAQ
Q. Можно ли заранее отличить ложный пробой?
Надёжного способа заранее отличить нет. Используют вспомогательные критерии — дождаться закрытия свечи, проверить ретест, — но за каждый приходится платить более поздним входом. Любой критерий — это работа с вероятностями, а не поиск правильного ответа.
Q. Если винрейт пробойного сигнала около 50%, он бесполезен?
По одному винрейту судить нельзя. Реальное матожидание складывается из того, сколько вы зарабатываете при выигрыше и теряете при проигрыше (соотношение прибыли к убытку), плюс комиссии. Полно комбинаций, где винрейт высокий, а матожидание отрицательное.