Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера рисуют «привычную дорогу цены». Средняя линия — среднее по последним 20 свечам, а верхняя и нижняя полосы отложены от неё на два стандартных отклонения. Стандартное отклонение звучит сложно, но это просто «размах обычных колебаний». Например, если среднее по 20 свечам — 100 млн вон, а обычное колебание — около 1 млн вон, верхняя полоса пройдёт на 102 млн, нижняя — на 98 млн.
Статистически цена проводит большую часть времени внутри полос. Поэтому когда цена закрытия уходит ниже нижней полосы, это читают как «продали сильнее обычного», а когда выше верхней — «выросла сильнее обычного». До этого места — факты, дальше начинается область интерпретаций.
Толкования расходятся на два лагеря. Одни ждут движения в обратную сторону: «слишком далеко отклонилась — вернётся к середине». Другие ждут продолжения: «раз хватило силы пробить полосу, пойдёт дальше в ту же сторону». Раз по одной и той же картинке существуют противоположные стратегии, сам факт выхода за полосу мало что говорит о направлении.
Главное явление, которого стоит опасаться, — «прогулка по полосе». В сильном тренде цена нередко «садится» на верхнюю (или нижнюю) полосу и едет вместе с ней дальше. Если в падающем рынке раз за разом покупать со словами «вышли за нижнюю полосу — значит, дно», убыток будет копиться всю дорогу вниз.
Ширина полос — тоже информация. Когда цена спокойна, полосы сужаются (сжатие, «сквиз»), когда штормит — расширяются. После сильного сужения нередко случается крупное движение, поэтому многие трейдеры видят в сжатии «затишье перед бурей». Ловушка в том, что в какую сторону рванёт, заранее не знает никто.
What the data actually shows
Barobara пересчитала все случаи, когда биткоин выходил за полосы Боллинджера, и открыто показывает, куда цена шла дальше. Можно самому проверить, насколько убеждение «после пробоя нижней полосы — отскок» подтверждается данными: в целом результат недалеко уходит от 50 на 50. Выход за нижнюю полосу (1ч): реальные результаты, Пробой верхней полосы (1ч): реальные результаты. Что бывает после сжатия полос — на страницах сжатие + движение вверх и сжатие + движение вниз.Common misconceptions
Самое частое заблуждение — «коснулась нижней полосы — пора покупать». В сильном падении цена неделями может ползти вниз, прижавшись к нижней полосе, — та самая «прогулка по полосе». Выход за полосу — это отметка «движение сильнее обычного», а не отметка дна. Второе заблуждение — статистическая логика «95% времени цена внутри полос, значит, снаружи — аномалия и скоро вернётся». Эти 95% выводятся из предположения, что цена распределена нормально, а реальный рынок это предположение регулярно нарушает. Экстремальные движения случаются гораздо чаще, чем по учебнику.
FAQ
Q. Если цена вышла за нижнюю полосу Боллинджера, будет отскок?
Иногда отскакивает, иногда падает дальше. Barobara пересчитала все прошлые случаи — ни один исход не оказался подавляющим. Особенно в обвалах цена часто уходит далеко за нижнюю полосу и продолжает падать («прогулка по полосе»), так что входить в сделку по одному лишь выходу за полосу рискованно.
Q. Говорят, если полосы сузились (сквиз), скоро будет сильное движение. Это правда?
Тенденция «после тихого участка волатильность растёт» на рынке действительно есть. Проблема — направление. По одному лишь сжатию нельзя понять, вверх рванёт или вниз, и нередко цена сначала слегка наклоняется в одну сторону, а потом выстреливает в противоположную. Реальное распределение смотрите на страницах сигналов сжатия у Barobara.