Перекупленность и перепроданность
На рынке есть индикаторы-«градусники» — инструменты, измеряющие числом, насколько односторонним было недавнее движение цены. Когда показатель превышает верхний порог, говорят о перекупленности (выросло слишком сильно и слишком быстро), когда пробивает нижний — о перепроданности (продали слишком много и слишком быстро).
Пороговые числа у каждого индикатора свои. У RSI перекупленность выше 70, перепроданность ниже 30. Стохастик использует 80 и 20. CCI — +100 и -100. Например, когда биткоин за день падает на 5%, RSI уходит ниже 30, стохастик ниже 20 — и сразу несколько индикаторов дружно показывают «перепроданность». Это обычное дело.
Зачем вообще давать этим состояниям имена? Потому что многие трейдеры верят: «то, что растянули слишком сильно, вернётся назад». В перепроданности ждут отскок, в перекупленности — коррекцию. Интуиция резинки: оттянул — отпустил — вернулась.
Но рынок часто ведёт себя не как резинка. В сильном падающем рынке перепроданность не «разряжается» — цена продолжает валиться; в сильном бычьем рынке цена неделями растёт, оставаясь перекупленной. Перекупленность и перепроданность сообщают лишь факт перекоса — а вернётся он назад или усилится, они не говорят.
И ещё одна ловушка. Когда несколько индикаторов одновременно показывают перепроданность, кажется, что доводы множатся. Но большинство этих индикаторов — чуть разные пересчёты одних и тех же ценовых данных, поэтому они почти всегда двигаются вместе. Три загоревшихся индикатора — не тройное подтверждение.
What the data actually shows
BaroBara публикует полную историю того, куда реально шёл биткоин после сигналов перекупленности и перепроданности. Забегая вперёд: и «отскок после перепроданности», и «падение после перекупленности» в среднем близки к 50/50 — лишь с небольшим перекосом в отдельных условиях. Сравните сами по индикаторам: перепроданность RSI, перепроданность стохастика, перепроданность CCI, а с другой стороны — перекупленность RSI и перекупленность стохастика. Полный список сигналов с винрейтом и ожидаемым результатом — в каталоге сетапов.Common misconceptions
Заблуждение первое: «перепроданность = дёшево, это дно». Перепроданность измеряет перекос недавнего движения, а не «дешевизну» цены. На реальном рынке случалось, что после перепроданности цена складывалась ещё вдвое. Заблуждение второе: «RSI, стохастик и CCI все в перепроданности — мощный довод для покупки». Эти индикаторы по-разному сворачивают одни и те же ценовые данные и потому двигаются синхронно. Несколько сработавших сразу индикаторов — чаще всего не сила сигнала, а совпадение расчётов.
FAQ
Q. Можно ли заработать, покупая в перепроданности и продавая в перекупленности?
Так просто это не работает. BaroBara пересчитала все прошлые случаи: после перепроданности рост и падение случались примерно поровну. А в некоторых условиях после вычета комиссий ожидаемый результат и вовсе отрицательный. Безопаснее читать эти уровни как индикатор состояния, а не как стратегию.
Q. Кто установил пороги перекупленности и перепроданности (70/30, 80/20)?
Это условности, предложенные создателями индикаторов и закрепившиеся с годами. Не закон рынка, а удобная шкала: лёгкая подстройка порога не даёт способности угадывать. Важно не само число порога, а запись того, что реально происходило после его пересечения.