CCI (индекс товарного канала)
Идея CCI — «насколько цена ушла с привычной дороги». Для каждой свечи берут типичную цену — среднее максимума, минимума и закрытия — и меряют, как далеко она отстоит от среднего за последние 20 свечей. С поправкой на обычный размах колебаний: если отклонение обычное — число маленькое, если сильно больше обычного — большое.
Шкалу читают так: около 0 — возле среднего, выше +100 — вышли из привычного диапазона вверх, ниже −100 — вниз. По замыслу автора индикатора примерно 70–80% значений укладываются в ±100, так что за пределами ±100 — «нечасто случающееся отклонение». CCI не заперт в диапазоне 0–100, как RSI, и при резких взлётах и обвалах уходит к ±200 и ±300.
«Товарный» (Commodity) в названии — потому что индикатор создали в 1980 году для анализа рынков сырья (фьючерсы на золото, зерно и другие товары). Сейчас его применяют где угодно — от акций до крипты, лишь бы были ценовые данные. Считать его каким-то особенным из-за названия не стоит.
Толкования расходятся на два лагеря. Один — сторонники возврата к среднему: ниже −100 — «слишком далеко ушла с привычной дороги, вернётся к среднему», ждут отскока. Другой — трендовики: пробой +100 читают как «доказательство, что началось сильное движение», и идут за ним. Одна и та же цифра — противоположные выводы.
Кто прав — зависит от состояния рынка. В боковике цена чаще выглядит возвращающейся, в тренде CCI может подолгу висеть за ±100, пока цена идёт дальше. Беда в том, что боковик сейчас или тренд, узнаёшь только задним числом. Так что и CCI честнее читать как отметку состояния «вышли из привычного диапазона», а дальше проверять по прошлым данным.
What the data actually shows
Отскакивал ли биткоин после ухода CCI ниже −100 и рос ли дальше после пробоя +100 — Barobara пересчитала все прошлые случаи и публикует распределение как есть. Вывод похож на другие индикаторы перекупленности и перепроданности: в целом около 50 на 50. CCI перепроданность (1ч): реальные результаты, CCI перекупленность (1ч): реальные результаты, длинный горизонт — перепроданность на дневках. Даже если какое-то условие выглядит с высоким винрейтом, это может быть иллюзия из-за близко поставленной цели, поэтому советуем смотреть и матожидание в каталоге сетапов.Common misconceptions
Частое заблуждение — «CCI ниже −100 = недооценка, пора покупать». CCI не имеет никакого отношения к оценке стоимости: он лишь меряет отклонение от среднего за последние 20 свечей, и в нисходящем тренде совершенно естественно, что он висит ниже −100, пока цена продолжает падать. Ещё говорят «CCI — индикатор для сырья, крипте не подходит», но формула одинаково применима к любым ценовым данным. На любом рынке неизменно одно: это отметка состояния, а не инструмент прогноза.
FAQ
Q. Чем CCI отличается от RSI?
RSI меряет соотношение силы роста и падения в шкале от 0 до 100, а CCI — расстояние от средней цены по шкале без границ. При сильных движениях оба уходят в экстремумы и ведут себя похоже, но у CCI число продолжает расти вместе с отклонением. Ни тот ни другой не предсказывает направление.
Q. CCI перевалил за +200. Теперь цена упадёт?
Неизвестно. +200 означает «очень сильно вышли за привычный диапазон» — это может быть и предвестником отката, и свидетельством очень сильного роста, который идёт прямо сейчас. В мощном тренде экстремальные значения держатся подолгу, а цена идёт дальше. Единственный честный ответ — посмотреть по реальному распределению, чем похожие ситуации заканчивались в прошлом.