Соотношение риск/прибыль (Risk-Reward)
Соотношение риск/прибыль отвечает на вопрос: «теряя единицу при неудаче, сколько единиц я беру при удаче?» Купили по 100 млн вон, стоп-лосс на 99 млн (-1%), тейк-профит на 102 млн (+2%) — соотношение 1:2. Рискуете единицей ради двух.
Хорошее соотношение позволяет выживать даже при невысоком винрейте. При 1:2 достаточно выигрывать одну сделку из трёх (33,3%), чтобы выйти примерно в ноль: два раза по -1% и один раз +2% в сумме дают ноль. При 1:1 нужно выигрывать больше половины, а при 2:1 (когда потеря крупнее выигрыша) для безубытка нужен уже довольно высокий винрейт. Расчёт этого безубыточного винрейта — самая полезная функция соотношения.
Услышав это, легко решить: «тогда просто задеру соотношение побольше». Но есть ловушка: чем дальше тейк-профит, тем ниже вероятность, что цена до него дойдёт, — то есть винрейт падает. Соотношение и винрейт — качели: поднимаешь одно — опускается другое. Если выгоду от большего соотношения съедает падение винрейта, в остатке ничего.
На практике комиссии и проскальзывание дополнительно поднимают планку безубытка. Теоретический безубыточный винрейт при 1:2 — 33,3%, но после торговых издержек выигрывать нужно на несколько процентных пунктов чаще.
Итог: соотношение риск/прибыль — не формула «делай так и заработаешь», а инструмент проектирования, позволяющий вместе с винрейтом прикинуть, положительно ли ожидаемое значение (EV). Настоящий вопрос — не само соотношение, а «какой реальный винрейт при этом соотношении».
What the data actually shows
Качели «соотношение — винрейт» видны в данных BaroBara напрямую. В таблице по разным TP на странице сигнала: чем дальше цель (чем больше соотношение), тем реже цена до неё доходила — винрейт падает ступенями. Посмотрите, например, страницу бычьего поглощения (часовой график). Ни одна комбинация не является формулой прибыли — это лишь распределение того, что было в прошлом. Остальные сигналы собраны в статистике сигналов, а для реальных расчётов надо накинуть ещё и комиссии.
Common misconceptions
«Бери только сделки с соотношением 1:3 и выше — и всегда будешь в плюсе?» Нет. Отодвинув цель в три раза дальше, вы обычно во столько же снижаете вероятность до неё дойти. Если выгоду от соотношения съедает падение винрейта, ожидаемый результат остаётся на месте или ухудшается. Соотношение не улучшается бесплатно.
FAQ
Q. При соотношении 1:2 какой винрейт нужен для безубытка?
Без учёта комиссий — около 33,3%. То есть достаточно выигрывать одну сделку из трёх, но на практике из-за комиссий и проскальзывания выигрывать нужно немного чаще.
Q. Чем выше соотношение, тем лучше?
Задрать само число легко — достаточно поставить тейк-профит очень далеко. Проблема в том, что вероятность туда дойти падает вместе с этим. Настоящий вопрос — положительно ли ожидаемое значение (EV), которое получается из произведения соотношения и винрейта.