ストキャスティクス
ストキャスティクスの問いはシンプルです。「今の価格は、直近の上下動の範囲の何階にいるのか?」直近14本のローソク足の高値と安値を建物の屋上と地下の底に見立て、今の終値がその間のどのあたりかを百分率に換算します。
数字で見てみましょう。直近14本の高値が1億200万ウォン、安値が9,800万ウォンで、今の価格が9,900万ウォンなら、全体レンジ400万ウォンのうち底から100万ウォン上がった位置なので、ストキャスティクスは25です。価格が安値と同じなら0、高値と同じなら100になります。
よくある読み方はこうです。20未満なら「直近レンジの下側20%まで押されたから、反発が出るかもしれない」、80超なら「天井近くまで上がってきたから、一服するかもしれない」。特に、価格が横ばいで行き来するレンジ相場で、レンジの上下を往復するリズムをつかむ用途で人気があります。
RSIと混同しやすいのですが、測っているものが違います。RSIは上がる力と下がる力の強さ比べで、ストキャスティクスはレンジの中の位置です。だから価格が狭いレンジの底にじっとしていると、RSIは中間値なのにストキャスティクスだけ底に張り付いている、というように二つがバラバラに動くこともあります。ただし急騰・急落のときは、二つはほぼ一緒に動きます。
一番大きな弱点はトレンド相場です。下落トレンドではレンジ自体がどんどん下に押し下げられるので、ストキャスティクスが20未満に何日も張り付いたまま、価格が下がり続けます。「20未満=もうすぐ反発」と読むと、トレンド相場の間じゅう繰り返し間違えることになります。ちなみに、チャートアプリによっては元の値(%K)を滑らかにならしたスローストキャスティクスを表示することもあり、アプリによって数字が少しずつ違うことがあります。
What the data actually shows
ストキャスティクス20未満で買えば、本当に反発を取れるのでしょうか?バロバラは、ビットコインのチャートでこのシグナルが点灯した過去の事例全体の結果分布を公開しています。おおむね五分五分に近く、方向を当てる魔法のようなものはありませんでした。ストキャスティクス売られすぎ(1時間足)の実際の結果、ストキャスティクス買われすぎ(1時間足)の実際の結果。一つ豆知識: ウィリアムズ%Rという指標はストキャスティクスと実質同じ計算をひっくり返したものなので、ほぼ常に一緒に点灯します。二つのシグナルが同時に出たからといって、根拠が2倍になるわけではありません。他のシグナルとの比較はセットアップカタログで見られます。Common misconceptions
「20未満で買って80超で売れば儲かる」という公式のように広まっていますが、このやり方は、価格が一定のレンジの中を行き来するレンジ相場という仮定の下でだけ、それらしく成り立ちます。トレンドが生まれた瞬間、レンジ自体が丸ごと移動して、シグナルは外れ続けます。そして過去のデータで数えてみると、レンジ相場を事前に選び出すこと自体が難しく、全体の成績は五分五分の近くです。もう一つの誤解は「自分のチャートアプリと数字が違うから何かおかしい」ですが、アプリごとに%Kをそのまま使うか、3本平均でならすか(スローストキャスティクス)が違うために生じる差にすぎません。
FAQ
Q. ストキャスティクスとRSI、どちらが良い指標ですか?
測る対象が違います。RSIは直近の上下動の力比べ、ストキャスティクスは直近レンジの中での位置です。どちらも未来の方向を当てる道具ではないので、「より良い」指標を選ぶという質問自体が罠に近いです。バロバラで、二つのシグナルの過去の成績を並べて比較できます。
Q. %Kと%Dとは何ですか?
%Kは上で説明した元の値で、%Dは%Kを3本平均で滑らかにならした線です。二つの線のクロスをシグナルとして使う人もいます。バロバラは、ならしていない元の値(%K)を基準にシグナルを計算しているので、スローストキャスティクスを使うアプリとは数字が少し違うことがあります。