ค่าคาดหวัง (EV)
ค่าคาดหวัง (EV) คือตัวเลขที่รวมอัตราชนะกับอัตรากำไรต่อขาดทุนไว้ในตัวเดียว วิธีคิดง่ายมาก เอาโอกาสชนะคูณกับขนาดกำไรตอนชนะ แล้วลบด้วยโอกาสแพ้คูณขนาดขาดทุนตอนแพ้ ผลที่ได้คือ 'ถ้าเทรดแบบนี้ซ้ำ ๆ เฉลี่ยแล้วเหลือเท่าไหร่ต่อครั้ง'
ดูตัวเลขกัน สมมติเทรดที่อัตราชนะ 60% ชนะได้ +1% แพ้เสีย -2% EV = 0.6 × 1% − 0.4 × 2% = -0.2% อัตราชนะตั้ง 60% แต่โครงสร้างคือยิ่งเทรดซ้ำยิ่งเสียโดยเฉลี่ย กลับกัน ถ้าอัตราชนะ 40% ชนะได้ +3% แพ้เสีย -1% EV = 0.4 × 3% − 0.6 × 1% = +0.6% อัตราชนะต่ำแต่โครงสร้างคือเทรดซ้ำแล้วเหลือโดยเฉลี่ย
และต้องหักค่าธรรมเนียมกับสลิปเพจก่อนถึงจะได้ EV ของจริง ซื้อขายหนึ่งรอบเสียค่าธรรมเนียมไปกลับ บวกสลิปเพจอีก ค่าบวกบาง ๆ อย่าง +0.1% ในตารางเลยอาจหายเกลี้ยงหลังจ่ายต้นทุน การตัดสินจาก EV ก่อนหักต้นทุนจึงใช้ไม่ได้
EV เป็นบวกก็ไม่ได้แปลว่าชนะทุกครั้ง EV คือค่าเฉลี่ยเมื่อทำซ้ำหลายร้อยครั้ง ต่อให้ EV เป็นบวก ช่วงที่แพ้ติดกันสิบครั้งก็มาเยือนได้ตามปกติ ถ้าไม่มีการจัดการเงินทุนให้รอดผ่านช่วงนั้น พอร์ตจะจบก่อนได้ไปถึงค่าเฉลี่ย
สุดท้าย ข้อจำกัดที่สำคัญที่สุด: EV ที่เราคำนวณได้ทั้งหมดคือ ค่าเฉลี่ยในอดีตที่คำนวณจากข้อมูลอดีต พอนิสัยของตลาดเปลี่ยน EV ก็เปลี่ยนตาม EV ในอดีตที่เป็นบวกคือข้อมูลอ้างอิง ไม่ใช่คำสัญญาเรื่องกำไรในอนาคต
What the data actually shows
ตัวเลขหัวใจของหน้าสัญญาณ Barobara ก็คือ EV ตัวนี้ เราแสดงอัตราชนะและค่าคาดหวังในอดีตแยกตามเป้าทำกำไร (TP) เคียงกันไว้ ซึ่งคอมโบที่อัตราชนะดูสูงถึง 80–90% แต่ EV ดันติดลบมีให้เห็นบ่อยมาก — เพราะเป็นโครงสร้างชนะเล็ก ๆ หลายครั้งแล้วเสียก้อนใหญ่ครั้งเดียว เช็กเองได้ในหน้าอย่าง MACD โกลเดนครอส (TF 1 ชั่วโมง) แล้วพอบวกค่าธรรมเนียมกับสลิปเพจเข้าไป ผลจริงจะแย่กว่าในตารางอีกนิด ค่าธรรมเนียมดูที่เปรียบเทียบค่าธรรมเนียม สัญญาณทั้งหมดดูที่สถิติสัญญาณ
Common misconceptions
"EV เป็นบวกแปลว่าได้ทุกครั้ง?" ไม่ใช่ EV คือค่าเฉลี่ยเมื่อทำซ้ำหลายครั้งมาก ๆ เท่านั้น ต่อให้ EV เป็นบวก ช่วงขาดทุนติดต่อกันก็มาเยือนได้เป็นเรื่องปกติ ผลระยะสั้นถูกดวงชี้นำเยอะมาก
"EV ที่คำนวณจากข้อมูลอดีตคือผลตอบแทนในอนาคต?" ไม่มีหลักประกันว่าการแจกแจงในอดีตจะคงอยู่ต่อในอนาคต สภาพตลาดเปลี่ยน EV ก็เปลี่ยน นี่คือเหตุผลที่ Barobara แปะหมายเหตุ 'นี่คือบันทึกในอดีต ไม่ใช่การทำนาย' ไว้กับตัวเลขทุกตัว
FAQ
Q. อัตราชนะกับ EV อะไรสำคัญกว่ากัน?
สิ่งที่เหลืออยู่ในพอร์ตจริง ๆ คือฝั่ง EV อัตราชนะเป็นแค่วัตถุดิบตัวหนึ่งในการคำนวณ EV เท่านั้น คอมโบอัตราชนะ 90% แต่ EV ติดลบ ยิ่งเทรดซ้ำยิ่งเสีย ส่วนคอมโบอัตราชนะ 40% แต่ EV เป็นบวก เทรดซ้ำแล้วเหลือโดยเฉลี่ย
Q. งั้นแค่เทรดตามสัญญาณที่ EV เป็นบวกก็พอใช่ไหม?
ต้องเช็กก่อนว่าจำนวนตัวอย่าง (N) ใหญ่พอไหม หักค่าธรรมเนียม·สลิปเพจแล้วยังบวกอยู่หรือเปล่า และไม่ใช่แค่ดีเฉพาะบางช่วงเวลาใช่ไหม ต่อให้ผ่านหมดทุกข้อ มันก็ยังเป็นการแจกแจงในอดีต ไม่ได้การันตีอนาคตอยู่ดี