อัตราส่วนได้เสีย (Risk-Reward)
RR บอกว่า 'ดีไซน์นี้ยอมเสีย 1 เพื่อลุ้นได้กี่เท่า' ซื้อที่ 100 ล้านวอน วางจุดตัดขาดทุนที่ 99 ล้านวอน (-1%) จุดทำกำไรที่ 102 ล้านวอน (+2%) ก็คือ RR 1:2 เอาความเสี่ยง 1 ไปแลกกับรางวัล 2
ถ้า RR ดี อัตราชนะต่ำก็ยังพออยู่ได้ ที่ 1:2 ชนะแค่ 1 ใน 3 (33.3%) ก็ใกล้เท่าทุน — เสีย -1% สองครั้ง ได้ +2% หนึ่งครั้ง รวมเป็น 0 พอดี กลับกันถ้า 1:1 ต้องชนะเกินครึ่ง และถ้า 2:1 (โครงสร้างที่ตอนเสียเสียหนักกว่า) ต้องชนะบ่อยมากถึงจะเท่าทุน การลองคำนวณอัตราชนะจุดคุ้มทุนแบบนี้แหละคือประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของ RR
ฟังถึงตรงนี้อาจคิดว่า 'งั้นตั้ง RR ให้โต ๆ เข้าไว้ก็จบ' แต่มีกับดัก ยิ่งวางเป้าทำกำไรไกล โอกาสที่ราคาจะวิ่งไปถึง หรือก็คืออัตราชนะ ยิ่งต่ำลง RR กับอัตราชนะเป็นไม้กระดกกัน ดันข้างหนึ่งขึ้นอีกข้างก็ตกเป็นเรื่องปกติ ถ้ากำไรจากการขยายอัตราส่วนโดนอัตราชนะที่ลดลงเอาคืนหมด ก็ไม่เหลืออะไร
ในสนามจริง ค่าธรรมเนียมกับ Slippage ยังดันเส้นคุ้มทุนสูงขึ้นไปอีก RR 1:2 ตามทฤษฎีคุ้มทุนที่อัตราชนะ 33.3% แต่พอจ่ายต้นทุนเทรดแล้ว ต้องชนะมากกว่านั้นอีกหลาย %p ถึงจะเท่าทุนจริง
สรุปคือ RR ไม่ใช่สูตร 'ทำแบบนี้แล้วได้เงิน' แต่เป็นเครื่องมือออกแบบไว้จับคู่กับอัตราชนะเพื่อเช็กว่าค่าคาดหวัง (EV) เป็นบวกหรือเปล่า คำถามที่แท้จริงไม่ใช่ตัวอัตราส่วน แต่คือ 'อัตราชนะจริง ณ อัตราส่วนนั้น'
What the data actually shows
เรื่อง RR กับอัตราชนะเป็นไม้กระดกกัน เห็นชัด ๆ ในข้อมูลอดีตของ Barobara เช่นกัน ในตาราง TP รายเป้าของหน้ารายละเอียดสัญญาณ จะเห็นว่ายิ่งวางเป้าไกล (ยิ่งขยาย RR) สัดส่วนที่ไปถึงเป้า หรือก็คืออัตราชนะ ยิ่งร่วงลงเรื่อย ๆ ลองดูความสัมพันธ์นี้ด้วยตาตัวเองได้ที่หน้า Bullish Engulfing (TF 1 ชั่วโมง) ไม่มีคู่ไหนเป็นสูตรทำเงิน เป็นแค่การกระจายว่าในอดีตเคยเป็นแบบนั้น สัญญาณอื่น ๆ รวมอยู่ที่สถิติสัญญาณ และเวลาคำนวณจริงต้องบวกค่าธรรมเนียมเข้าไปด้วย
Common misconceptions
"เลือกเทรดเฉพาะไม้ RR 1:3 ขึ้นไปแล้วได้เปรียบเสมอ?" ไม่ใช่ วางเป้าไกลขึ้น 3 เท่า โอกาสไปถึงก็มักลดลงตามกันไป ถ้ากำไรที่ได้จากการขยาย RR โดนอัตราชนะที่หายไปหักล้าง ค่าคาดหวังก็อยู่ที่เดิมหรือแย่กว่าเดิม อัตราส่วนไม่มีทางดีขึ้นแบบฟรี ๆ
FAQ
Q. RR 1:2 ต้องมีอัตราชนะกี่ % ถึงเท่าทุน?
ถ้ายังไม่คิดค่าธรรมเนียมคือประมาณ 33.3% แปลว่าชนะแค่ 1 ใน 3 ครั้งก็เท่าทุน แต่ของจริงมีค่าธรรมเนียมกับ Slippage เลยต้องชนะมากกว่านั้นอีกหน่อย
Q. RR ยิ่งสูงยิ่งดีใช่ไหม?
ปั้นตัวเลขให้สูงมันง่าย — แค่วางเป้าทำกำไรไกล ๆ ปัญหาคือโอกาสไปถึงเป้าก็ต่ำลงตามไปด้วย คำถามจริงคือ RR คูณอัตราชนะแล้วออกมาเป็นค่าคาดหวัง (EV) ที่เป็นบวกหรือเปล่า