RSI (Relative Strength Index)
RSI คำนวณแบบนี้ เอา 14 แท่งเทียนล่าสุดมากาง หาค่าเฉลี่ยขนาดการขึ้นของแท่งที่ขึ้น กับค่าเฉลี่ยขนาดการลงของแท่งที่ลง แล้วเทียบกัน ถ้าฝั่งขึ้นใหญ่กว่า ค่าจะอยู่เหนือ 50 ถ้าเล็กกว่าก็ลงไปใต้ 50 เช่น ใน 14 แท่งล่าสุด ค่าเฉลี่ยฝั่งขึ้นคือ 2% ฝั่งลงคือ 1% RSI จะออกมาราว ๆ 67 ถ้าขึ้นอย่างเดียวไม่มีลงเลยค่าจะเข้าใกล้ 100 ถ้าลงอย่างเดียวก็เข้าใกล้ 0
ที่สำคัญคือ RSI วัดความเอียงของการเคลื่อนไหวช่วงหลัง ไม่ใช่ความสูงต่ำของราคา บิตคอยน์จะอยู่ที่ 100 ล้านวอนหรือ 50 ล้านวอนก็ตาม มันดูแค่ว่า 14 แท่งล่าสุดวิ่งข้างเดียวแค่ไหน ราคาเท่ากันเป๊ะ RSI ของเมื่อวานกับวันนี้จึงต่างกันคนละเรื่องได้
เกณฑ์ตัวเลขเป็นธรรมเนียมที่ตกทอดกันมา การเรียกต่ำกว่า 30 ว่า Oversold เกิน 70 ว่า Overbought คือเกณฑ์ที่ Welles Wilder ผู้คิดค้นอินดิเคเตอร์เสนอไว้เมื่อปี 1978 แล้วใช้ต่อกันมาเฉย ๆ ไม่ใช่ตัวเลขที่มีหลักฐานรองรับแบบกฎฟิสิกส์ บางคนก็แยกดูโซนสุดขั้วกว่านั้นอย่างต่ำกว่า 20 หรือเกิน 80
เทรดเดอร์จำนวนมากรอเด้งตอน RSI ต่ำกว่า 30 และรอย่อตอนเกิน 70 ด้วยจิตวิทยาว่าแรงขายน่าจะหมดแรงแล้ว น่าจะดีดกลับสักรอบ แต่มันมีนิสัยอีกด้านอยู่ ในขาลงแรง ๆ RSI แช่ใต้ 30 เป็นวัน ๆ พร้อมราคาที่ไหลลงต่อเรื่อย ๆ ส่วนขาขึ้นแรง ๆ ก็ติดเหนือ 70 ค้างไว้แล้วขึ้นต่อไปเรื่อย ๆ เป็นเรื่องปกติ RSI ที่สุดขั้วอาจแปลว่าเทรนด์ตอนนี้แรงขนาดนั้นก็ได้
ดังนั้นการอ่าน RSI ที่แม่นยำคืออ่านเป็นป้ายบอกสถานะว่า 'ตลาดช่วงหลังเอียงไปข้างนี้ประมาณนี้' ไม่ใช่ปุ่มบอกว่า 'ซื้อเลย/ขายเลย' ส่วนหลังจากนั้นราคาไปทางไหนจริง ต้องนับจากข้อมูลอดีต ไม่ใช่ใช้ความรู้สึก
What the data actually shows
Barobara นับเคสในอดีตทั้งหมดว่าหลังสัญญาณ RSI ติดบนกราฟบิตคอยน์ ราคาเป็นยังไงต่อจริง ๆ แล้วเปิดเผยตามนั้นเลย บอกผลก่อนว่าส่วนใหญ่แล้วเคสขึ้นกับเคสลงไม่หนีจากครึ่งต่อครึ่งเท่าไร บางเงื่อนไขที่อัตราชนะดูสูงก็เป็นภาพลวงจากการตั้งเป้าราคาแคบ หรือหักค่าธรรมเนียมแล้วค่าคาดหวังติดลบก็มี เข้าไปเช็กเอง: ผลจริง RSI Oversold (TF 1 ชั่วโมง), ผลจริง RSI Overbought (TF 1 ชั่วโมง) โซนสุดขั้วกว่านั้นดูที่ RSI Oversold ขั้นลึก (TF วัน) ผลกระทบของค่าธรรมเนียมต่อผลลัพธ์ดูได้ที่หน้าค่าธรรมเนียมCommon misconceptions
ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยที่สุดคือ 'RSI ต่ำกว่า 30 = สัญญาณซื้อ' ต่ำกว่า 30 เป็นแค่ป้ายบอกสถานะว่า 'ช่วงนี้โดนขายมาเยอะ' ไม่ใช่การรับประกันว่าจากตรงนี้โอกาสขึ้นสูง ข้อมูลอดีตจริง ๆ ก็มีทั้งเคสเด้งกลับและเคสไหลลงต่อปนกันพอ ๆ กัน ความเข้าใจผิดข้อสองคือ 'RSI เกิน 70 = ใกล้ร่วงหนักแล้ว' ช่วงต้นของตลาดกระทิงใหญ่ ๆ มี RSI ติดเหนือ 80 ค้างไว้แล้วราคาขึ้นต่ออีกไกลให้เห็นเหมือนกัน Overbought ไม่ใช่คำเตือนขาลง แต่อาจหมายถึง 'แรงซื้อแรงขนาดนั้น' ด้วย
FAQ
Q. RSI หลุดต่ำกว่า 30 ต้องซื้อเลยไหม?
ไม่มีคำตอบตายตัว RSI ต่ำกว่า 30 บอกแค่ข้อเท็จจริงว่า 'โดนขายหนักในช่วงสั้น ๆ' ส่วนราคาต่อจากนั้นจะขึ้นหรือลงเป็นคนละโจทย์ Barobara นับเคสอดีตทั้งหมดแล้วพบว่าส่วนใหญ่ใกล้ครึ่งต่อครึ่ง แนะนำให้ดูการกระจายจริงก่อนตัดสินใจ
Q. ทำไมคาบของ RSI ต้องเป็น 14? ใช้เลขอื่นไม่ได้เหรอ?
14 คือเกณฑ์ตามธรรมเนียมที่ผู้คิดค้นเสนอไว้ คนใช้ 7 หรือ 21 ก็เยอะ คาบสั้นสัญญาณติดบ่อยขึ้นแต่สัญญาณรบกวนก็เยอะขึ้น คาบยาวสัญญาณติดน้อยลงแต่ตอบสนองช้าลง ไม่ว่าแบบไหนก็ไม่ได้ทำให้ทายอนาคตแม่นขึ้น