ตลาดเทรนด์·ตลาดไซด์เวย์
ตลาดมีสีหน้าใหญ่ ๆ สองแบบ แบบแรกคือหน้าตาแบบมีทิศทาง เช่น บิตคอยน์ไต่ขั้นบันไดจาก 60,000 ดอลลาร์ขึ้นไป 70,000 ดอลลาร์ภายในหนึ่งเดือน ระหว่างทางมีคลื่นย่อยแต่ทิศทางใหญ่คือขึ้น ช่วงแบบนี้เรียกว่าตลาดเทรนด์ เทรนด์ขึ้นก็คือตลาดขาขึ้น เทรนด์ลงก็คือตลาดขาลง
อีกแบบคือหน้าตาแบบไร้ทิศทาง หลายสัปดาห์วนเวียนอยู่แค่ระหว่าง 65,000 กับ 67,000 ดอลลาร์อย่างน่าเบื่อ ขึ้นก็ไม่ไป ลงก็ไม่ไป ได้แต่คลานไปด้านข้าง นี่คือตลาดไซด์เวย์ (ตลาดกรอบ) และตามสถิติ ตลาดใช้เวลาอยู่ในโหมดไซด์เวย์นี้เยอะกว่าที่คนส่วนใหญ่คิด
เหตุที่การแยกนี้สำคัญคือสัญญาณแต่ละแบบถูกโฉลกกับตลาดคนละแบบ สัญญาณสาย Oversold ที่ว่า 'ลงมาเยอะแล้วเล็งเด้ง' มีความเชื่อว่าเวิร์กในไซด์เวย์ที่ราคาแกว่งในกรอบ ส่วนสัญญาณสายเบรกเอาต์ที่ว่า 'ทะลุกล่องแล้วตามไป' ก็เชื่อกันว่าเวิร์กในตลาดเทรนด์ ใช้สลับข้างเมื่อไรผลมักออกตรงกันข้าม และนี่คือหนึ่งในเหตุผลใหญ่ที่ผลงานของสัญญาณเดียวกันเหวี่ยงแรงตามช่วงเวลา
ปัญหาคือ ตอนนี้เป็นตลาดเทรนด์หรือไซด์เวย์ จะรู้ชัวร์ก็ต่อเมื่อมันผ่านไปแล้ว ฝั่งซ้ายของกราฟ (อดีต) ใครก็แยกได้เป๊ะ แต่ที่ปลายขวาสุดของกราฟ (ตอนนี้) เราไม่มีทางรู้ว่าการขยับนี้คือจุดเริ่มของเทรนด์ใหม่หรือคลื่นย่อยของไซด์เวย์ มีวิธีกะเอาจากความชันของเส้นค่าเฉลี่ยหรืออินดิเคเตอร์วัดความผันผวนอยู่บ้าง แต่ทั้งหมดเป็นเครื่องมือตามหลังที่มาทีหลังการขยับของราคาเสมอ
การใช้งานที่สมจริงจึงไม่ใช่ 'ทายตลาดถัดไป' แต่คือเช็กว่าสัญญาณที่เรากำลังดู เคยทำผลงานแบบไหนในตลาดแบบไหนของอดีต แล้วเข้าเทรดโดยรู้ตัวไว้ว่าถ้าสภาพตลาดเปลี่ยน ผลงานนั้นก็เปลี่ยนได้เช่นกัน
What the data actually shows
ร่องรอยของการแยกนี้เห็นได้ชัดในบันทึกสัญญาณของ Barobara เอง เช่น บันทึกย้อนหลังของสัญญาณแบนด์บีบตัว+ทะลุขึ้น ที่จับจังหวะราคาทะลุกรอบไซด์เวย์แคบ ๆ ขึ้นไป หรือบันทึกย้อนหลังของสัญญาณ RSI Oversold ที่เป็นจุดเล็งเด้งหลังราคาลง ค่าเฉลี่ยรวมของทั้งคู่คือเคสขึ้นกับลงใกล้ครึ่งต่อครึ่ง ผลลัพธ์แตกต่างไปตามว่าเกิดในตลาดแบบไหน แต่ปัญหาคือ 'ตลาดแบบไหน' นั้นรู้ล่วงหน้าไม่ได้ — Barobara เลยไม่เลือกโชว์เฉพาะช่วงที่สวย แต่เปิดการกระจายทั้งหมด เป็นการกระจายในอดีต ไม่ใช่คำพยากรณ์
Common misconceptions
"เซียนรู้จุดเปลี่ยนเทรนด์ล่วงหน้า?" เทรนด์กับไซด์เวย์เป็นการจัดหมวดย้อนหลังที่ชัดเจนก็ต่อเมื่อจบไปแล้ว วิธีชี้จุดกลับตัวแบบเรียลไทม์ที่ผ่านการพิสูจน์ยังไม่เคยได้รับการยืนยัน เคสที่ทายถูกดังกระหึ่มก็เพราะเคสที่ทายผิดถูกลืมไปเงียบ ๆ เป็นส่วนใหญ่
"ทะลุกรอบไซด์เวย์เมื่อไรวิ่งยาวแน่นอน?" เบรกหลอกที่ทำท่าจะทะลุแล้วย้อนกลับเข้ากรอบก็มีให้เห็นบ่อย การทะลุจะต่อยอดเป็นเทรนด์จริงไหมแล้วแต่ครั้ง และพอนับจากบันทึกอดีต สัญญาณเบรกเอาต์เองก็มีหลายช่วงที่ผลใกล้ครึ่งต่อครึ่ง
FAQ
Q. จะเช็กยังไงว่าตอนนี้เป็นตลาดเทรนด์หรือไซด์เวย์?
วิธีที่สมบูรณ์แบบไม่มี ที่นิยมกันคือถ้าเส้นค่าเฉลี่ยเอียงไปทางเดียวและราคาเกาะอยู่เหนือหรือใต้มันต่อเนื่องก็กะว่าเทรนด์ ถ้าเส้นค่าเฉลี่ยแบนราบและราคาวนไปมารอบ ๆ มันก็กะว่าไซด์เวย์ แต่การตัดสินแบบนี้ก็วิ่งตามหลังราคาอยู่ดี ตรงจังหวะที่ตลาดเปลี่ยนโหมดมันเลยช้าเสมอ
Q. ตลาดไซด์เวย์ควรพักเทรดไหม?
ไม่มีคำตอบตายตัว แต่ประสบการณ์ทั่วไปคือการเทรดสายตามเทรนด์ในตลาดไซด์เวย์มักโดนสัญญาณหลอกถี่ ๆ จนขาดทุนสะสม กลับกันก็มีสายที่เล่นกับนิสัยแกว่งขึ้นลงในกรอบโดยเฉพาะเหมือนกัน ไม่ว่าสายไหน สิ่งแรกคือเช็กด้วยข้อมูลว่าวิธีของเราเคยทำผลงานแบบไหนในตลาดแบบไหนของอดีต