Giá trị kỳ vọng (EV)
EV là con số gộp tỷ lệ thắng và tỷ lệ lời lỗ làm một. Tính rất đơn giản: lấy xác suất thắng nhân với mức lãi khi thắng, trừ đi xác suất thua nhân với mức lỗ khi thua. Kết quả chính là “lặp lại giao dịch này thì trung bình mỗi lần còn lại bao nhiêu”.
Nhìn bằng con số nhé. Một giao dịch có tỷ lệ thắng 60%, thắng thì +1%, thua thì -2%. EV = 0.6 × 1% − 0.4 × 2% = -0.2%. Thắng tới 60% mà cấu trúc vẫn là càng lặp lại càng lỗ trung bình. Ngược lại, tỷ lệ thắng 40%, thắng +3%, thua -1% thì EV = 0.4 × 3% − 0.6 × 1% = +0.6% — tỷ lệ thắng thấp nhưng lặp lại thì trung bình vẫn còn dư.
Phải trừ thêm phí giao dịch và trượt giá (slippage) mới ra EV thật. Mỗi lượt mua bán tốn phí hai chiều cộng trượt giá, nên mức dương mỏng kiểu +0.1% trên bảng có thể bốc hơi sau khi trả chi phí. Đó là lý do không được kết luận chỉ từ EV trước chi phí.
EV dương cũng không có nghĩa lần nào cũng thắng. EV là mức trung bình của hàng trăm lần lặp lại, nên chuỗi thua mười lần liên tiếp vẫn ghé thăm một cách hoàn toàn bình thường ngay cả với EV dương. Không có quản lý vốn để sống sót qua chuỗi đó thì tài khoản sẽ cạn trước khi kịp chạm tới mức trung bình.
Cuối cùng là giới hạn quan trọng nhất: mọi EV ta tính được đều là trung bình quá khứ tính từ dữ liệu quá khứ. Tính chất thị trường đổi thì EV cũng đổi. EV quá khứ dương chỉ là tài liệu tham khảo, không phải lời hứa về lợi nhuận tương lai.
What the data actually shows
Con số cốt lõi trên các trang tín hiệu của Barobara chính là EV này. Với từng mục tiêu chốt lời (TP), chúng tôi công khai song song tỷ lệ thắng quá khứ và giá trị kỳ vọng — và chuyện tổ hợp trông tỷ lệ thắng cao tới 80~90% nhưng EV lại âm là rất thường gặp, vì cấu trúc “lãi nhỏ nhiều lần, lỗ đậm một lần”. Bạn có thể tự xem ở những trang như MACD Golden Cross (khung 1 giờ). Cộng thêm phí và trượt giá thì kết quả thực còn kém hơn bảng một chút. Phí xem ở so sánh phí, toàn bộ tín hiệu xem ở thống kê tín hiệu.
Common misconceptions
“EV dương thì lần nào cũng lãi?” Không. EV chỉ là mức trung bình khi lặp lại rất nhiều lần, nên EV dương vẫn có những chuỗi thua liên tiếp hoàn toàn bình thường. Kết quả ngắn hạn chịu ảnh hưởng lớn của may rủi.
“EV tính từ dữ liệu quá khứ là lợi suất tương lai?” Không có gì bảo đảm phân phối quá khứ sẽ được giữ nguyên trong tương lai. Môi trường thị trường đổi thì EV cũng đổi. Đó là lý do Barobara gắn kèm mọi con số lời chú thích “đây là hồ sơ quá khứ, không phải dự đoán”.
FAQ
Q. Tỷ lệ thắng và EV, cái nào quan trọng hơn?
Thứ thực sự đọng lại trong tài khoản là EV. Tỷ lệ thắng chỉ là một nguyên liệu để tính EV. Tổ hợp thắng 90% mà EV âm thì càng lặp lại càng lỗ; tổ hợp thắng 40% mà EV dương thì càng lặp lại trung bình càng dư.
Q. Cứ đi theo các tín hiệu có EV dương là được chứ?
Phải kiểm tra xem cỡ mẫu (N) đã đủ lớn chưa, sau khi trừ phí và trượt giá còn dương không, và có phải chỉ tốt trong một giai đoạn nhất định không. Vượt qua hết những cửa đó thì nó vẫn chỉ là phân phối quá khứ, không bảo đảm tương lai.