Cắt lỗ · Chốt lời (SL·TP)
Nhìn bằng con số thì đơn giản. Giả sử bạn mua Bitcoin ở 100 triệu won. Đặt cắt lỗ ở 97 triệu won (-3%) và chốt lời ở 106 triệu won (+6%), thì giá chạm bên nào trước, vị thế cũng tự động được tất toán. Không cần thức canh cả đêm, mức lỗ tối đa đã được định sẵn quanh -3%.
Thị trường coin chạy 24 giờ. Lúc bạn ngủ, lúc bạn ở công ty, giá vẫn chuyển động. Không đặt cắt lỗ mà cứ gồng "đợi thêm chút nữa kiểu gì cũng về", rồi mất phần lớn tài khoản trong một cú sập — đó là con đường phổ biến nhất khiến người mới rời khỏi thị trường. Cắt lỗ là thiết bị định trước số tiền sẽ mất khi mình sai.
Đặt biên cắt lỗ bao nhiêu tự nó đã là một sự đánh đổi. Đặt hẹp thì mỗi lần lỗ nhỏ nhưng dễ bị quét bởi cả những dao động bình thường. Đặt rộng thì ít bị quét hơn nhưng mỗi lần dính là mất nhiều. Không có con số đúng cho tất cả mọi người — đây là biến số thiết kế phải xem theo bộ cùng tỷ lệ thắng và tỷ lệ lời/lỗ.
Một điều nên biết: lệnh cắt lỗ không bảo đảm khớp "đúng chính xác giá đó". Cắt lỗ thường hoạt động theo kiểu giá chạm mức định trước thì lệnh thị trường được đẩy đi, nên giữa lúc lao dốc, lệnh có thể khớp ở giá bất lợi hơn mức đã đặt. Đó là trượt giá. Dù vậy, có cắt lỗ vẫn an toàn hơn nhiều so với không có gì.
Chốt lời (TP) cũng có một cái bẫy. Đặt mục tiêu sát rạt thì con số tỷ lệ thắng vọt lên — vì chỉ nhích nhẹ đã được ghi là "thành công". Nhưng gom lãi nhỏ nhiều lần mà một cú lỗ lớn cuỗm sạch thì tổng vẫn âm. Tỷ lệ thắng trông cao không có nghĩa là cài đặt tốt — điều này có thể kiểm chứng ngay trong dữ liệu thật bên dưới.
What the data actually shows
Trên trang chi tiết tín hiệu của Baro có bảng công khai: sau khi tín hiệu xuất hiện trong quá khứ, tùy đặt mục tiêu chốt lời (TP) ở đâu mà tỷ lệ thắng và lãi lỗ kỳ vọng thay đổi thế nào. Ví dụ xem trang RSI quá bán (khung 1h): TP càng hẹp, con số tỷ lệ thắng càng cao, nhưng có những vùng lãi lỗ kỳ vọng lại thành âm — hiện nguyên trên bảng. Những con số này là phân phối quá khứ chứ không phải dự đoán — không tổ hợp SL·TP nào bảo đảm kết quả tương lai. Danh sách toàn bộ tín hiệu xem tại thống kê tín hiệu.
Common misconceptions
"Cắt lỗ là việc của kẻ thua?" Ngược lại. Gồng lỗ không cắt rồi mất phần lớn tài khoản trong một cú sập mới là con đường rời thị trường phổ biến nhất. Cắt lỗ không phải chuyện thắng thua, mà là thiết bị quản lý định trước số tiền mất khi mình sai.
"Kéo TP thật sát để tăng tỷ lệ thắng là chiến lược thắng?" Chỉ có con số tỷ lệ thắng tăng thôi. Lãi nhỏ nhiều lần không bù nổi một cú lỗ lớn thì tổng vẫn âm. Tỷ lệ thắng và tỷ lệ lời/lỗ luôn phải xem theo bộ.
FAQ
Q. Đường cắt lỗ bao nhiêu % là vừa?
Không có đáp án chung cho mọi người. Tài sản biến động càng mạnh thì cắt lỗ hẹp càng dễ bị quét bởi dao động bình thường. Hãy đảo thứ tự: định trước "nếu dính một lần cắt lỗ thì mất bao nhiêu % tổng vốn", rồi điều chỉnh kích thước vị thế theo đó — cách này an toàn hơn.
Q. Đặt cắt lỗ thì có bán được đúng giá đó không?
Không. Cắt lỗ thường là khi giá chạm mức đặt thì lệnh thị trường được đẩy đi, nên giữa cú lao dốc có thể khớp ở giá bất lợi hơn (trượt giá). Dù vậy vẫn an toàn hơn nhiều so với phơi mình vô hạn không có cắt lỗ.