盈亏比（Risk-Reward）
盈亏比表示的是“亏时亏 1，赢时打算赢几”的设计。1亿韩元 买入，把止损放在 9,900万韩元（-1%）、止盈放在 1亿200万韩元（+2%），就是盈亏比 1:2：押 1 的风险，博 2 的回报。
盈亏比好，胜率低一些也扛得住。1:2 的话，三次赢一次（33.3%）就接近保本——亏两次各 -1%、赚一次 +2%，合计为 0。反过来 1:1 就得赢过半；2:1（亏的时候更大的结构）则需要相当高的胜率才保本。算出这个保本胜率，是盈亏比最大的用处。
听到这里很容易想“那把盈亏比拉满不就行了”，但有陷阱：止盈目标放得越远，价格走到那里的概率、也就是胜率越低。盈亏比和胜率是跷跷板关系，抬高一头另一头通常就沉下去。靠放大比例得到的好处被胜率下滑吃回去，就什么都不剩。
实盘里，手续费和滑点还会把保本线再往上推。1:2 盈亏比理论上的保本胜率是 33.3%，但付完交易成本后，实际得比这多赢几个百分点才真正保本。
总结一下：盈亏比不是“照做就能赚”的公式，而是和胜率放在一起、检验期望盈亏（EV）是否为正的设计工具。真正的问题不是比例本身，而是“那个比例下的实际胜率”。
What the data actually shows
盈亏比和胜率是跷跷板，这一点在 Baro 的历史数据里看得清清楚楚。打开信号详情页里按 TP 划分的表格：目标放得越远（盈亏比越大），到达那里的比例、也就是胜率就一路往下掉。比如在看涨吞没（1小时线）页面可以直接确认这层关系。任何组合都不是赚钱公式，只是过去如此的分布。其他信号收在信号统计里，实际计算还要把手续费叠上去一起看。
Common misconceptions
“只挑盈亏比 1:3 以上的交易，就一定占优？”不是。目标放到 3 倍远，走到那里的概率通常也相应变低。放大盈亏比得到的好处被胜率下滑抵消的话，期望盈亏原地踏步、甚至更差。比例不会免费变好。
FAQ
Q. 盈亏比 1:2 时，胜率多少才保本？
不算手续费大约 33.3%，也就是三次赢一次就保本。但实际上因为手续费和滑点，需要比这再多赢一点。
Q. 盈亏比是越高越好吗？
光把数字做高很容易——把止盈目标放得非常远就行。问题是走到那里的概率也跟着变低。盈亏比乘上胜率得出的期望盈亏（EV）是否为正，才是真正的问题。