Bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger dibujan “el camino por el que suele andar el precio”. La línea central es el promedio de las últimas 20 velas, y las bandas superior e inferior se ubican sumando y restando 2 veces la desviación estándar. La desviación estándar suena difícil, pero puedes pensarla simplemente como “cuánto suele oscilar el precio”. Por ejemplo, si el promedio de 20 velas es 100 millones de wones y la oscilación habitual ronda 1 millón de wones, la banda superior queda en 102 millones y la inferior en 98 millones.
Estadísticamente, el precio pasa la mayor parte del tiempo dentro de las bandas. Por eso, si el cierre cae por debajo de la banda inferior se lee como “se vendió más de lo habitual”, y si sube por encima de la banda superior, como “subió más de lo habitual”. Hasta ahí llegan los hechos; a partir de ahí empieza el terreno de la interpretación.
La interpretación se divide en dos corrientes. Una espera el movimiento contrario: “se desvió demasiado, así que volverá al centro”. La otra espera la continuación: “tuvo fuerza para perforar la banda, así que seguirá en esa dirección”. Ante el mismo dibujo conviven estrategias opuestas, lo que significa que el simple hecho de salir de la banda dice poco sobre la dirección.
Un fenómeno típico con el que hay que tener cuidado es el caminar por la banda. En tendencias fuertes es común que el precio se pegue a la banda superior (o inferior) y avance junto con ella. Si en un mercado bajista compras una y otra vez porque “salió de la banda inferior, esto es el piso”, las pérdidas pueden acumularse durante toda la caída.
El ancho de la banda también es información. Cuando el precio está tranquilo, las bandas se estrechan (compresión o squeeze); cuando se agita, se ensanchan. Como a veces después de una compresión fuerte llega un movimiento grande, muchos traders ven la compresión como “la calma antes de la tormenta”; la trampa es que no se puede saber de antemano hacia qué lado estallará.
What the data actually shows
Barobara contó todos los casos históricos en que Bitcoin salió de las Bandas de Bollinger y publica hacia dónde fue realmente el precio después. Puedes comprobar tú mismo cuánto se sostiene en los datos la creencia “salida por la banda inferior = rebote” — en general no se aleja mucho del mitad y mitad. Cierre bajo la banda inferior (1 hora): resultados reales, Cierre sobre la banda superior (1 hora): resultados reales. Los movimientos tras la compresión de las bandas están en compresión + ruptura al alza y compresión + quiebre a la baja.Common misconceptions
El malentendido más común es “tocar la banda inferior = oportunidad de compra”. En mercados bajistas fuertes ocurre con frecuencia el caminar por la banda: el precio pegado a la banda inferior deslizándose durante semanas. Salir de la banda es una señal de “movimiento más grande de lo habitual”, no una señal de piso. Otra idea equivocada es la lógica estadística de “el 95% del precio está dentro de las bandas, así que estar fuera es anormal y pronto volverá”. Ese 95% sale de suponer que el precio sigue una distribución normal, y el precio real del mercado se sale de esa suposición con frecuencia. Los movimientos extremos ocurren mucho más seguido de lo que dice el libro de texto.
FAQ
Q. ¿El precio rebota cuando sale de la banda inferior de Bollinger?
A veces rebota y a veces sigue cayendo. Barobara contó todos los casos históricos y ningún lado resultó abrumador. En especial, durante los desplomes es común que el precio siga bajando un buen tramo por fuera de la banda inferior, así que entrar solo porque salió de la banda es arriesgado.
Q. Dicen que cuando las bandas se estrechan (squeeze) pronto viene un movimiento grande, ¿es cierto?
La tendencia de que la volatilidad aumente después de un período tranquilo sí existe en el mercado. El problema es la dirección. La compresión por sí sola no dice si estallará hacia arriba o hacia abajo, y también son frecuentes los engaños en que se inclina levemente hacia un lado y estalla hacia el contrario. Revisa la distribución real en las páginas de señales de compresión de Barobara.