MACD
La materia prima del MACD son dos medias móviles: una rápida centrada en las últimas 12 velas y una lenta centrada en 26. Cuando el precio empieza a subir, la rápida reacciona primero y se abre por encima de la lenta; cuando baja, se abre por debajo. El MACD es la distancia entre esas dos líneas. Por ejemplo, si la media de 12 velas está en 100.3 millones de wones y la de 26 en 100 millones, el MACD es de +300,000 wones.
Y se da un paso más: al promedio de 9 velas del propio MACD se le llama línea de señal, y la resta entre el MACD y la línea de señal se dibuja como barras (el histograma). Barras que suben sobre 0 se leen como la fuerza alcista tomando ventaja; barras que caen bajo 0, como la fuerza bajista tomando ventaja.
El momento en que las barras pasan de estar bajo 0 a subir por encima se llama cruce dorado, y el contrario, cuando caen desde arriba de 0, cruce de la muerte. Muchos traders leen el cruce dorado como “el instante en que la fuerza gira hacia arriba” y el de la muerte como “el instante en que la fuerza alcista se quiebra”, y esperan el movimiento posterior.
La debilidad de nacimiento del MACD es que llega tarde. Su estructura pasa por el promedio del promedio del promedio, así que cuando aparece el cruce dorado el precio ya suele haber subido bastante. Vender con el cruce de la muerte tras un desplome puede terminar siendo vender cerca del piso de corto plazo.
La otra debilidad es el mercado lateral. Cuando el precio va y viene sin dirección, las barras se dan vuelta una y otra vez cerca de la línea de 0, alternando cruces dorados y de la muerte; seguir las señales ahí es la receta para que te engañen. Es un rasgo que viene de que el MACD nació en mercados con tendencia.
What the data actually shows
¿De verdad sube cuando el MACD hace un cruce dorado y baja con el cruce de la muerte? Barobara contó todos los casos históricos en que esta señal se encendió en el gráfico de Bitcoin y publica la distribución de resultados tal cual. La conclusión: en general, cerca del mitad y mitad; ser una señal famosa no la hizo acertar especialmente. Míralo tú mismo: cruce dorado del MACD (1 hora): resultados reales, cruce de la muerte del MACD (1 hora): resultados reales, y con más aire, cruce dorado en diario. La comparación con otras señales se puede hacer en el catálogo de setups.Common misconceptions
La frase “con el cruce dorado empieza la subida” está muy difundida, pero al contar los datos históricos, después del cruce dorado el precio subió o bajó más o menos mitad y mitad. En el mercado lateral, en particular, los cruces dorado y de la muerte se alternan con días de diferencia y es común que fallen los dos. Al revés, descartarlo con “el MACD siempre llega tarde, no sirve” también es apresurado. El MACD no es un predictor: es una herramienta que resume hacia dónde se inclina la fuerza ahora, y para ese uso es precisa. El problema no es la herramienta, sino esperar de ella capacidad de predicción.
FAQ
Q. Apareció un cruce dorado del MACD, ¿entro ya?
El cruce dorado es el resumen pasado-presente de que la fuerza que se inclinaba hacia abajo giró hacia arriba, no el anuncio de que subirá. Además, como el indicador se retrasa, cuando la señal aparece el precio ya suele haberse movido. Te recomendamos revisar primero el desempeño histórico real de esta señal.
Q. ¿Qué significan los números 12, 26 y 9?
Son la configuración convencional propuesta en los años 70 para el mercado de acciones (más o menos dos semanas, un mes y la mitad de eso). No están afinados especialmente para un mercado cripto que opera 24 horas, y cambiarlos tampoco crea poder predictivo. La mayoría de las aplicaciones de gráficos los usa como valores por defecto.