RSI (Índice de Fuerza Relativa)
El RSI se calcula así: se toman las últimas 14 velas, se saca el promedio de subida de las velas que subieron y el promedio de bajada de las que bajaron, y se comparan ambos. Si lo subido pesa más, queda sobre 50; si pesa menos, baja de 50. Por ejemplo, si en las últimas 14 velas el promedio de subida fue 2% y el de bajada 1%, el RSI da alrededor de 67. Si solo subió sin bajar nunca, se acerca a 100; si solo bajó, se acerca a 0.
Lo importante es que el RSI no mide qué tan alto está el precio, sino la inclinación del movimiento reciente. Ya esté Bitcoin en 100 millones de wones o en 50 millones, solo mira qué tan unilaterales fueron las últimas 14 velas. Por eso, al mismo precio, el RSI de ayer y el de hoy pueden ser completamente distintos.
Los umbrales son convención consolidada. Llamar sobreventa bajo 30 y sobrecompra sobre 70 viene tal cual del criterio que propuso Welles Wilder, el creador del indicador, en 1978; no son números con fundamento de ley física. Hay quien mira aparte los extremos de bajo 20 y sobre 80.
Muchos traders esperan un rebote bajo 30 y una corrección sobre 70: la psicología de que la fuerza vendedora se agotó y algo debería devolverse. Pero existe la propiedad contraria: en un mercado bajista fuerte, el RSI puede quedarse días bajo 30 mientras el precio sigue cayendo, y en uno alcista fuerte, pegado sobre 70 mientras sigue subiendo. Que el RSI esté en un extremo también puede significar que la tendencia actual es así de fuerte.
Por eso lo preciso es leer el RSI no como un botón que dice 'compra ahora / vende ahora', sino como un marcador de estado: 'el mercado reciente está inclinado esta cantidad hacia un lado'. Y hacia dónde fue realmente el precio después no se sabe por intuición, sino contando los datos del pasado.
What the data actually shows
Barobara cuenta todos los casos históricos de qué pasó con el precio después de que se encendió una señal de RSI en el gráfico de Bitcoin, y los publica tal cual. Adelanto del resultado: en la mayoría de los tramos, los casos que subieron y los que bajaron no se alejan mucho de mitad y mitad. Cuando en cierta condición la tasa de acierto parece alta, a veces es un espejismo creado por un objetivo muy cercano, o el valor esperado queda en negativo al restar las comisiones. Compruébalo directamente: resultados reales de sobreventa RSI (1 hora), resultados reales de sobrecompra RSI (1 hora), y para el tramo más extremo, sobreventa profunda RSI (diario). El efecto de las comisiones sobre los resultados está en la guía de comisiones.Common misconceptions
El malentendido más común es 'RSI bajo 30 = señal de compra'. Bajo 30 es solo el marcador de estado 'se vendió mucho últimamente'; no es garantía de que desde ahí la probabilidad de subir sea alta. En los datos históricos reales, los casos que rebotaron y los que siguieron cayendo aparecen mezclados casi por igual. El segundo malentendido es 'RSI sobre 70 = desplome inminente': al inicio de un gran mercado alcista, el RSI puede quedarse pegado sobre 80 mientras el precio sube mucho más. La sobrecompra no es un anuncio de caída; también significa que la fuerza compradora es así de fuerte.
FAQ
Q. ¿Si el RSI baja de 30 tengo que comprar?
No hay respuesta fija. RSI bajo 30 solo te informa el hecho de que 'se vendió mucho en poco tiempo'; que el precio después suba o baje es un asunto aparte. Cuando Barobara contó todos los casos históricos, la mayoría quedó cerca de mitad y mitad. Antes de decidir, conviene revisar la distribución real.
Q. ¿Por qué el periodo del RSI es 14? ¿No puedo usar otro número?
14 es el criterio convencional que propuso el creador del indicador, y mucha gente usa otros periodos como 7 o 21. Con periodos cortos la señal aparece más seguido pero con más ruido; con periodos largos aparece menos pero se vuelve más lenta. En ningún caso aparece la capacidad de acertar el futuro.