CCI (Índice del Canal de Materias Primas)
La idea del CCI es preguntarse cuánto se salió el precio del camino por el que suele andar. Para cada vela se calcula un precio típico promediando máximo, mínimo y cierre, y se mide qué tan lejos está ese precio típico del promedio de las últimas 20 velas. Además se toma en cuenta cuánto suele oscilar: si se movió lo de siempre sale un número pequeño, y si se desvió mucho más de lo habitual, un número grande.
La escala se lee así: cerca de 0, en torno al promedio; por encima de +100, fuera del rango habitual hacia arriba; por debajo de -100, hacia abajo. Por diseño de su creador, alrededor del 70~80% de los valores caen dentro de ±100, así que estar fuera de ±100 significa “una desviación poco común”. Como no está encerrado entre 0 y 100 como el RSI, en subidas o caídas bruscas llega incluso a ±200 o ±300.
Lleva “materias primas” (commodity) en el nombre porque se creó en 1980 para analizar mercados de materias primas (futuros de oro, granos y similares). Hoy se usa en cualquier mercado con datos de precios, sean acciones o criptomonedas. No hay que pensar que es un indicador especial solo por el nombre.
La interpretación se divide en dos corrientes. Una es la de la reversión a la media: si está bajo -100, “se salió demasiado del camino habitual, así que volverá al promedio”, y esperan un rebote. La otra es la de seguir la tendencia: leen el cruce de +100 como “evidencia de que empezó un movimiento fuerte” y lo siguen en esa dirección. Interpretaciones opuestas conviven sobre el mismo número.
Cuál acierta depende del estado del mercado. En mercados laterales parece que vuelve al promedio con más frecuencia, y en mercados con tendencia es común que el CCI se quede fuera de ±100 mientras el precio sigue avanzando. El problema es que si estamos en lateral o en tendencia solo se sabe después. Al final, lo honesto es leer el CCI como el aviso de que “se salió de su rango habitual” y verificar lo demás con datos históricos.
What the data actually shows
¿Bitcoin realmente rebotó después de que el CCI cayera bajo -100? ¿Siguió subiendo tras superar +100? Barobara contó todos los casos históricos y publica la distribución de resultados tal cual. La conclusión fue parecida a la de otros indicadores de sobrecompra y sobreventa: en general, cerca del mitad y mitad. CCI en sobreventa (1 hora): resultados reales, CCI en sobrecompra (1 hora): resultados reales, y en marco más largo, sobreventa en diario. Aunque alguna condición muestre una tasa de acierto alta, puede ser un espejismo creado por cómo se fija el objetivo, así que conviene revisar también el valor esperado en el catálogo de setups.Common misconceptions
Es común el malentendido de “CCI bajo -100 = infravalorado, hora de comprar”, pero el CCI no tiene nada que ver con la valoración. Solo mide la desviación respecto del promedio de las últimas 20 velas, así que en una tendencia bajista es hasta natural que se quede bajo -100 mientras el precio sigue cayendo. También se dice que “el CCI es solo para materias primas y no sirve en cripto”, pero el cálculo es una fórmula general que se aplica a cualquier serie de precios. En cualquier mercado pasa lo mismo: es un indicador de estado, no una herramienta de predicción.
FAQ
Q. ¿En qué se diferencian el CCI y el RSI?
El RSI mide la proporción entre la fuerza de las subidas y las bajadas recientes dentro de una escala de 0 a 100, y el CCI mide la distancia respecto del precio promedio en una escala sin límites. En movimientos bruscos ambos se van a los extremos y se comportan parecido, pero el CCI sigue creciendo cuanto mayor es la desviación. Ninguno de los dos es una herramienta para predecir la dirección.
Q. El CCI superó +200. ¿Ahora va a caer?
No se puede saber. +200 significa que se desvió muchísimo de su rango habitual, y eso puede ser tanto un aviso de caída próxima como la evidencia de una subida muy fuerte en curso. En tendencias fuertes es común que el valor extremo se mantenga mientras el precio sigue avanzando. La única respuesta honesta es revisar cómo terminaron las situaciones parecidas en la distribución real del pasado.