资金费率
普通期货有到期日，到那天价格自然会和现货会合。但永续合约没有到期日，合约价格就可能和现货越走越远。为了解决这个问题设计的机制就是资金费率。合约比现货贵时，向贵的那一边（多头）收取费用，把价格往下拉；便宜时反向运作。
结算周期各交易所不同，通常是每8小时一次、一天三次（也有每1小时一次的）。金额等于仓位规模乘以资金费率。比如资金费率为+0.01%时，你拿着1,000万韩元的多头仓位，结算时点要付1,000韩元给空头一侧。同一时点拿着1,000万韩元空头的人，则收到1,000韩元。
一次1,000韩元看着小，一天三次累积起来就是另一回事了。每次0.01%、一天3次，大约是年化11%的水平。仓位拿得越久，这项成本（或收入）越是安静地累积。如果是一拿好几天的风格，资金费的账要和价格盈亏一样重要地算。
资金费率也被当作看市场情绪的温度计。资金费率是很高的正数，说明有很多人愿意贴钱也要拿多单，被解读成市场向多头一侧拥挤的标志。反过来是负数，就是向空头拥挤。
但“显示拥挤”和“告诉你下一步方向”完全是两码事。牛市里资金费率连续几周保持正值、价格照样继续涨的情况是有的。资金费率是显示“现在谁在付钱”的数字，不是预测工具。
What the data actually shows
Barobara 的信号统计数的是图表信号亮起后价格实际去了哪一边，并不包含资金费。也就是说，用永续合约长时间持仓的话，真实盈亏要在统计所示之上再加上或减去资金费。在方向概率接近五五开的情况下，这类成本项甚至可能改变期望值的正负号。每笔交易另一项固定流出的成本 — 手续费 — 见手续费对比。Common misconceptions
“资金费率高就快跌了”是常见误解。高资金费率只显示多头拥挤，不会告诉你何时转折。过去的牛市里，确实存在高资金费率维持不变、价格又涨了很久的区间。另外“资金费是交易所收走的手续费”也是误解 — 资金费是交易者之间互相支付的钱，交易所拿的是另算的交易手续费。
FAQ
Q. 资金费什么时候、怎么交？
在结算时点（通常每8小时，有的交易所每1小时）持有仓位，就会自动从账户扣除或入账。在结算时点之前平掉仓位，那一期的资金费既不用付、也收不到。
Q. 站在收资金费的一边就能赚钱吗？
收的一边确实有资金费收入，但仓位本身的价格波动亏损可能远大于资金费收入。为了对冲这一点，有人会用现货和合约反向对锁，但手续费和管理成本都在，并不是免费的收益。