挂单·吃单手续费（Maker·Taker）
交易所里有一本按价格排队的账本，排着“这个价我买”“这个价我卖”的订单，这叫订单簿（盘口）。成交发生在排队的订单和新进来的订单相遇的那一刻。
挂单方（maker）是把订单挂在当下不会立刻成交的价格上等待的一方。比如现价1亿韩元时，在9,900万韩元挂限价买单，这张单就在订单簿里排了一条新队。虽然要等有人来成交，但因为给市场添了流动性，手续费收得便宜。
吃单方（taker）是不等待、直接把挂着的订单吃掉的一方，市价单是典型。用即时成交换来确定性，但消耗了别人做出来的流动性，所以手续费更贵。
差距用数字看是这样：在挂单0.02%、吃单0.05%的交易所交易1,000万韩元，挂单交2,000韩元，吃单交5,000韩元。看着不算什么，但一个仓位要开仓和平仓交易两次，往返就是4,000韩元对1万韩元；这样的交易一年做100次，就拉开成40万韩元对100万韩元。交易越频繁，这个差距越是安静地啃掉收益率。
但挂单也不总是正确答案。挂单要等价格走到你的单子那里才能成交，想抓的位置可能就此错过。省下手续费的代价，是扛下成交的不确定性。反过来吃单贵但确定。哪边划算，每次情况都不一样。
确定无疑的只有一件事：手续费是不管方向猜对猜错、每次都确定流出的成本。如果猜对方向的概率接近五五开，交易重复得越多，期望值就越是按手续费的幅度向负数倾斜。
What the data actually shows
在 Barobara 的手续费对比可以一眼看到各交易所的挂单·吃单手续费和返还（现金返利）条件。提醒一句：返利不是收益，只是把已交手续费的一部分退回来，成本变低而已，不是交易在替你赚钱。另外，正如信号统计所示，图表信号的历史胜率大多在五五开附近，那么在决定最终盈亏的变量里，你能确定掌控的实际上只有成本。所以搞懂手续费结构，重要程度不亚于研究任何指标。Common misconceptions
“手续费是小钱，忽略就好”是最贵的误解。往返0.1%的交易每天做一次、做一年，光手续费就超过本金的30%。就像彩票单价不高、天天买就是大钱一样。另外“限价单就一定是挂单”也是误解：限价单只要挂在当下立刻能成交的价格上（比如高于现价的买单），吃掉的就是订单簿里已有的单子，会按吃单处理。判定标准不是订单类型，而是“你等了，还是直接拿走了”。
FAQ
Q. 限价单就一定交挂单手续费吗？
不一定。限价单只要一挂上去就立刻成交，那就是吃单。想当挂单方，得把单子挂在够不到现价的价格上、留在订单簿里等待。有些交易所提供“只挂单（post only）”选项，订单如果会立刻成交就自动取消。
Q. 省手续费真有那么重要吗？
交易越频繁越重要。手续费是方向对错都要交的确定成本，方向概率越接近五五开，累积的手续费越是左右最终盈亏。同一个策略，成本结构不同，结果的正负号都可能不一样。